Giấc mơ “Uptober” tan vỡ: Bitcoin khép lại tháng 10 tồi tệ nhất trong 7 năm
Đồng tiền số này đã trượt xuống dưới ngưỡng 100.000 USD lần đầu tiên kể từ tháng 6, tương ứng mức giảm hơn 21% so với đỉnh mới 126.200 USD ghi nhận ngày 6/10. Giấc mơ “Uptober” – tháng 10 rực rỡ mà giới đầu tư mong đợi – giờ chỉ còn là ảo vọng.
Đợt sụt giảm hơn 5% trong phiên thứ Ba không chỉ đến từ nội lực yếu của thị trường tiền số, mà còn phản ánh tâm lý thoái lui khỏi tài sản rủi ro trên diện rộng. Cổ phiếu Mỹ đồng loạt giảm khi nhà đầu tư lo ngại định giá quá cao sau báo cáo lợi nhuận của Palantir và cảnh báo thận trọng từ các ngân hàng lớn.
Trên thực tế, áp lực với Bitcoin đã âm ỉ nhiều tuần. Một “cocktail” của các yếu tố tiêu cực – từ lo ngại thương mại, làn sóng thanh lý lớn, đến kỳ vọng giảm lãi suất bị điều chỉnh sau cuộc họp Fed – đã khiến đà tăng bị bào mòn nhanh chóng.
Theo Alex Kuptsikevich, chuyên gia phân tích của FXPro, “Chỉ số tâm lý thị trường đã giảm xuống 21 – mức thấp nhất kể từ 9/4, phản ánh nỗi sợ cực độ. Tháng trước khi chạm vùng này, giá từng hồi phục, nhưng lần này, Bitcoin còn rơi sâu hơn.”
Sau nhiều tuần bán tháo, lợi nhuận từ đầu năm của Bitcoin chỉ còn khoảng 8%, trong khi S&P 500 vẫn tăng tới 15% – minh chứng rõ ràng cho thấy tiền số đang yếu thế hơn so với thị trường truyền thống.
“Có vẻ như nhà đầu tư đang kiệt sức thật sự,” chuyên gia Haonan Li từ Codex nhận định. “Sự lạc quan với chiến lược nắm giữ tài sản số trong kho bạc đang phai nhạt, và tâm lý chung là chờ đợi thay vì hành động.”
Những “cơn gió ngược” kéo Bitcoin lao dốc: Từ siêu thanh lý đến tâm lý vĩ mô
Sau cú rơi bất ngờ đầu tháng 10, hàng loạt yếu tố đã hợp lực đẩy Bitcoin vào chuỗi giảm sâu – từ đợt thanh lý lớn chưa từng có trong lịch sử cho đến tâm lý bi quan trên thị trường vĩ mô.
Sự kiện thanh lý lịch sử – “Cú sập dây chuyền” kỷ lục
Ngày 10/10, một làn sóng lo ngại thương mại mới đã kích hoạt chuỗi bán tháo vị thế long cực mạnh trên thị trường Bitcoin.
Trong chưa đầy 24 giờ, nhà đầu tư đã bị thanh lý hơn 19 tỷ USD trên các sàn – một số ước tính cho rằng tổng con số thực tế có thể lên đến gần 30 tỷ USD, trở thành đợt thanh lý lớn nhất trong lịch sử Bitcoin.
“Thậm chí tin tức cụ thể là gì cũng không còn quan trọng. Sự kiện này cho thấy thị trường tiền số vẫn cực kỳ mong manh,”
– Jonathan Man, chuyên gia của Bitwise.
Dư chấn của cú sốc này vẫn chưa tan biến. Tâm lý sợ hãi lan rộng khiến nhiều nhà phân tích cảnh báo rủi ro thanh lý dây chuyền vẫn còn ở phía trước.
“Chỉ cần biến động 10% theo bất kỳ hướng nào cũng có thể kích hoạt làn sóng thanh lý mới – ước tính khoảng 11,39 tỷ USD vị thế short nếu giá tăng, hoặc 7,55 tỷ USD long nếu giá giảm. Thị trường lúc này chẳng khác nào một thùng thuốc súng,”
– Farzam Ehsani, VALR.
Tâm lý vĩ mô – Khi “nỗi sợ” lên ngôi
Theo Haonan Li từ Codex, “đợt thanh lý dây chuyền đầu tháng 10 đã định hình lại toàn bộ thị trường phái sinh offshore, nhưng hiện tại chính tâm lý vĩ mô mới là yếu tố chi phối chính.”
Tuần qua, nhà đầu tư đồng loạt bán tháo tài sản rủi ro, từ cổ phiếu công nghệ đến crypto, vì lo ngại định giá cao và khả năng Fed không còn hỗ trợ mạnh tay như trước.
Sau cuộc họp tháng 10, Chủ tịch Fed Jerome Powell phát tín hiệu rằng khả năng cắt lãi vào tháng 12 vẫn chưa chắc chắn, khiến kỳ vọng nới lỏng tiền tệ tan biến – và kéo theo áp lực giảm mạnh lên Bitcoin.
Trong khi đó, chứng khoán Mỹ lại có chỗ dựa mới từ cơn sốt cổ phiếu AI, còn Bitcoin thì không có yếu tố tương tự để kích cầu. Nhiều nhà đầu tư vì thế chuyển vốn từ crypto sang cổ phiếu, khiến dòng tiền trên thị trường tiền số ngày càng teo tóp.
“Khi chứng khoán và Bitcoin cùng giảm, có thể nhà đầu tư đang rút tiền từ Bitcoin để bù lỗ cho danh mục cổ phiếu, từ đó khiến chứng khoán hồi nhẹ,”
– Marcus Sturdivant, ABC Squared.
Niềm tin lung lay – Những “siêu bull” cũng bị thử thách
Không khí hưng phấn “Uptober” đã nhường chỗ cho sự hoài nghi. Dù những gương mặt lạc quan như Tom Lee hay Geoff Kendrick (HSBC) vẫn đặt mục tiêu 200.000 USD cho Bitcoin vào cuối năm – nhưng thực tế, điều này đòi hỏi giá phải tăng gấp đôi chỉ trong chưa đầy 2 tháng.
Trong bối cảnh gió ngược thương mại, bất định lãi suất và nguy cơ chính phủ Mỹ đóng cửa có thể bóp méo dữ liệu kinh tế, giới đầu tư không còn đủ cơ sở để “mạnh tay” ở vùng 120.000 USD, theo nhận định của Guillermo Fernandes (Blockpliance).
“Người mua đang thiếu niềm tin – không chỉ vì giá, mà vì họ không còn dữ liệu chắc chắn để bám vào.”
Bài viết liên quan
